29.05.2020     0
 

МСФО (ifrs) 9: от модели понесенных убытков к модели ожидаемых убытков


Выбор бизнес-модели

Бизнес-модель организации по управлению финансовыми активами — это объективный факт, а не результат оценки. И обычно она определяется высшим руководством компании в соответствии с тем, какие действия предпринимаются кредитной организацией для достижения целей избранной ей стратегии управления финансовыми активами.

  • как результаты операций с финансовыми активами представляются руководству, как они оцениваются им;
  • какие риски влияют на результаты операций с финансовыми активами и как происходит управление этими рисками;
  • каков принцип начисления вознаграждений руководству на основе результатов операций с финансовыми активами (в частности, размер вознаграждения зависит от справедливой стоимости активов или от получения договорных денежных потоков от этих активов).

В кредитной организации могут одновременно использоваться разные стратегии управления финансовыми активами, разные бизнес-модели. Например, формируются портфель инвестиций с целью получить от них договорные денежные потоки и другой портфель — инвестиций, которые планируется впоследствии продавать и получать доход от прироста их рыночной стоимости.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpressru

Учитывая возможность параллельного существования нескольких стратегий, в некоторых случаях имеет смысл в группе финансовых активов выделять отдельные подгруппы, к которым руководство применяет различные стратегии управления. Например, сама по себе группа финансовых активов может быть однородна (скажем, облигации со сходными характеристиками), но часть из них организация специально удерживает для получения текущих процентных выплат, а другую часть использует для управления ликвидностью, регулярно осуществляет продажи и покупки такого рода ценных бумаг, размещая в них временно свободные денежные средства.

Однако иногда группировка финансовых активов внутри портфеля может быть затруднительна, так как проблематично выделить именно те из них, которые предназначаются специально или для удержания, или для удержания либо продажи, или только для продажи. Поэтому здесь очень высока доля профессионального суждения.

Новая модель ожидаемых кредитных убытков включает три этапа признания ожидаемых убытков, которые основаны на изменении кредитного качества финансовых активов.

Ранее в начале срока выданного займа признавался процентный доход в полных суммах и лишь ближе к моменту его возврата выявлялись признаки обесценения и приходилось признавать резерв. Теперь Стандарт требует признания ожидаемого убытка при первоначальном признании актива.

Данные правила едины для всех финансовых активов, которые проверяются на обесценение (что значительно упрощает требования МСФО (IAS) 39). Так, они применяются для финансовых активов, учитываемых по амортизированной стоимости, справедливой стоимости через прочий совокупный доход, дебиторской задолженности по аренде, торговой дебиторской задолженности, обязательствам по предоставлению кредитов и договорам предоставления гарантий.

МСФО (ifrs) 9: от модели понесенных убытков к модели ожидаемых убытков

Это средневзвешенный кредитный убыток, который учитывает риски дефолта, в соответствии с их весом, т.е. вероятностью возникновения.

(см. также: CFA — Как оценивать вероятность событий при принятии финансовых решений?)

Подверженность кредитному риску / дефолту (EAD, от англ. ‘exposure at default’ или CE, от англ. ‘credit exposure’) — общая сумма непогашенной кредиторской задолженности (кредитных требований).

То есть это та сумма, которую на отчетную дату одна компания группы должна другой компании.

Вероятность наступления дефолта (PD, от англ. ‘probability of default’) — это процентный показатель и вероятность того, что заемщик не сможет погасить свой долг в течение определенного периода времени.

(см. также пример расчета премии за риск дефолта для долгового инструмента)

Доля убытков в случае дефолта (LGD, от англ. ‘loss given default’) — это также процентный показатель, который показывает долю убытков кредитора в том случае, если заемщик не выполнит свои обязательства и не сможет погасить свой долг.

Ожидаемый кредитный убыток (ECL) =Подверженность дефолту (EAD) *Вероятность дефолта (PD) *Доля убытков в случае дефолта (LGD)

МСФО (ifrs) 9: от модели понесенных убытков к модели ожидаемых убытков

Предположим, что сумма непогашенного кредита составляет 1 000 д.е., а вероятность того, что заемщик не выполнит свои обязательства, составляет 3%. В этом случае кредитор потеряет всю сумму кредита, поэтому доля убытков в случае дефолта равна 100%.

Ожидаемый кредитный убыток (ECL) =(EAD) 1 000 д.е. *(PD) 3% *(LGD) 100% = 30 д.е.

Раскрытие информации

Как и в случае с IFRS 15, компании должны тщательно проанализировать свою учетную политику в отношении финансовых инструментов.

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» ввел новые категории классификации и оценки, которые привели к новой терминологии.

Поэтому учетная политика должна адекватно описывать новые категории классификации и, в частности, воздерживаться от использования устаревшего языка старого стандарта МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», например, таких выражений, как «удерживаемые до погашения» финансовые инструменты или «займы и дебиторская задолженность».

Раскрытие учетной политики должно быть четким, кратким и уместным. Следует избегать шаблонных объяснений бизнес-модели и SPPI-тестов, взятых из стандарта.

Вместо этого, описание учетной политики должно быть адаптировано к компании и касаться только инструментов, удерживаемых компанией.

Обесценение финансовых активов по IFRS 9.

Следующие ключевые моменты также следует учитывать:

  • Бизнес-модель(и) компании, используемые для управления финансовыми инструментами, должны быть раскрыты в финансовой отчетности.
  • Если компания оценивает финансовое обязательство по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVPL), и, следовательно, признает изменения собственного кредитного риска в составе OCI (прочего совокупного дохода), то учетная политика должна объяснить порядок отражения прибыли или убытков, приходящихся на изменения собственного кредитного риска.
  • Кроме того, компании должны объяснить, каким образом финансовые инструменты отвечают критериям классификации как оцениваемые по FVPL, либо по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI).

МСФО (IFRS) 9 представила новую модель обесценения на основе ожидаемых кредитных убытков (ECL).

Применение новой модели обесценения к некоторым активам вне сферы применения IFRS 9, в частности к активам по договорам, признанным в соответствии с МСФО (IFRS) 15 и аренде в соответствии с МСФО (IFRS) 16.

О применении модели обесценения к межфирменным кредитам можно легко забыть, так как они исключаются из финансовой отчетности группы. Тем не менее, они могут быть существенными для отдельной финансовой отчетности компании.

Компания может предположить, что кредитный риск по финансовому инструменту существенно не увеличился с момента первоначального признания, и, следовательно, резерв под убытки оценивается как равный 12-месячному ECL, если финансовый инструмент имел низкий кредитный риск на отчетную дату.

Компании должны прояснить в раскрытиях, применяли ли они это упрощение практического характера, и насколько обширно применяли.

Компании должны предоставить анализ валовой балансовой стоимости финансовых активов и подверженности кредитному риску по классам рейтинга кредитного риска.

Если для торговой дебиторской задолженности, активов по договорам и дебиторской задолженности по аренде используется упрощенный подход к обесценению, он может быть представлен в виде матрицы резервов или основан на количестве дней просрочки задолженности.

Этот анализ должен быть раскрыт.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafetyru

Определение ECL может быть ключевым источником неопределенности оценки ECL. Если это так, компании обязаны раскрывать основные допущения, а также анализ чувствительности, который показывает, как ECL меняется в зависимости от изменения экономических переменных.

Соглашения о финансировании поставщиков (также называемые «обратным факторингом») часто разрабатываются, чтобы обеспечить выгоду покупателю и ликвидность поставщику.

В некоторых странах они стали обычным явлением в ответ на государственную политику, способствующую своевременной оплате поставщикам.

Условия соглашений финансирования поставщиков различаются, но обычно они подразумевают, что поставщики получают оплату или по факту или до получения инвойсов, от финансового учреждения (являющегося третьей стороной), которое затем получает возмещение от покупателя в более поздний срок, либо соответствующий инвойсу, либо еще более поздний.

Классификация обязательств либо как торговая кредиторская задолженность (поскольку первоначальное обязательство вызвано покупкой товаров или услуг), либо как заемные средства (поскольку в конечном итоге будут произведены расчеты с финансовым учреждением, возможно, со значительной отсрочкой).

Представление платежей и поступлений в отчете о движении денежных средств, когда обязательство классифицируется как заимствования.

Т.е., или, в соответствии с формой операции, возникает денежный отток по финансовой деятельности в финансовое учреждение, или операция должна отражаться на чистой основе (т.е. как нетто-величина), чтобы одновременно представить денежный отток по операционной деятельности поставщику и финансовый приток от финансового учреждения.

Эти вопросы должны быть тщательно рассмотрены на основе фактов и обстоятельств соглашения (они могут значительно различаться).

Характер и сроки значительных соглашений о финансировании поставщиков.

Подход к представлению значительных соглашений о финансировании поставщиков и (в соответствии с параграфом IAS 1:122) суждения, сформированные при применении этой политики.

Балансовую стоимость обязательств (по соглашениям) и статьи, в составе которых они представлены.

Как финансовые операции с поставщиком отражены в отчете о движении денежных средств, в том числе любые представленные на чистой основе (как нетто-величины) обязательства, классифицированных как заемные средства.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcopyrightru

Пересмотренные требования МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» по раскрытию движения финансовых обязательств также не следует упускать из виду, если какие-либо денежные потоки будут представлены как финансовые.

Если соглашения о финансировании поставщиков были использованы в качестве инструмента для управления риском ликвидности, требуется раскрытие в соответствии с параграфом IFRS 7:39(с).

Поставщики должны также рассмотреть последствия их участия в таких соглашениях, и с точки зрения бухгалтерского учета, и с точки зрения раскрытия информации.

Подобно «традиционным» соглашениям о факторинге, они должны раскрывать тип факторинга — «с регрессом» или «без регресса», а также, была ли погашена задолженность покупателем и существует ли отдельное обязательство перед финансовым учреждением в настоящий момент.

В 2017 году вступили в силу поправки к МСФО (IAS) 7, которые требуют раскрытия информации об изменениях в обязательствах от финансовой деятельности (это раскрытие иногда называют сверкой чистого долга — «gross debt reconciliation»).

Предлагаем ознакомиться  Для чего нужна оценка недвижимости при покупке

В сентябре 2019 года Комитет по интерпретации МСФО (IFRIC) опубликовал решение, которое напоминает компаниям о цели раскрытия информации и поясняет, что одной этой сверки может быть не достаточно.

Следует отметить, что предлагаемая в IAS 7 сверка отличается от сверки чистого долга, которая исторически применялась ​​в некоторых странах, поскольку она представляет только текущие изменения в обязательствах, возникающие в результате финансовой деятельности, а не изменения чистого остатка долга, которые часто включают в себя движение денежных средств и других активов, не связанных с потоками от финансовой деятельности.

В целом, сверка в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 7:

  • не включает в себя какие-либо остатки денежных средств или их эквивалентов;
  • включает все обязательства, которые приводят к денежным потокам от финансовой деятельности в отчете о движении денежных средств (например, заимствования или обязательства по аренды, а также обязательства перед поставщиками, если они сформированы в рамках финансовой деятельности компании);
  • включает все производные инструменты, которые приводят к денежным потокам от финансовой деятельности в отчете о движении денежных средств, например, из-за того, что они являются инструментами хеджирования для обязательств, сформированных в рамках финансовой деятельности компании;
  • включает как изменения в результате денежных потоков, так и изменения неденежного характера; и
  • включает сверку с отчетом о движении денежных средств.

Представьте, что вы договорились с вашим крупным клиентом о строительстве для него здания. Проект займет 9 месяцев и начинается с 1 июля.

https://www.youtube.com/watch?v=https:accounts.google.comServiceLogin

Общая стоимость договора составляет 100 000 у.е.

В договоре вы согласились, что клиент рассчитается за весь проект, когда строительство здания будет завершено и объект будет передан заказчику.

Это выглядит несколько нереально, но мы просто упрощаем пример.

На конец года, проработав над проектом 6 месяцев, в соответствии с МСФО (IFRS) 15, вы должны признавать выручку на основе оценки степени выполнения обязанности к исполнению [см. IFRS 15:39-45].

Вы оцениваете, что проект готов на 70%, поэтому вы признаете 70% от общей цены сделки, то есть 70 000 д.е.

Какой будет бухгалтерская проводка? По кредиту вы отражаете выручку, но что по дебету?

Это и будет актив по договору.

Не дебиторская задолженность.

Причина заключается в том, что в конце этого года, спустя 6 месяцев работы, у вас нет безусловного права на получение оплаты.

Прежде чем получить деньги, вы должны выполнить условие по договору — завершить проект.

На конец года это условие еще не выполнено, поэтому вы не можете признать дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями.

Вместо этого вы дебетуете счет актива по договору. Бухгалтерская проводка выглядит следующим образом:

  • Дебет.Актив по договору: 70 000 д.е.
  • Кредит.Выручка: 70 000 д.е.

Затем, вы работаете в течение еще 3-х месяцев, завершаете проект и передаете его заказчику.

В этот момент у вас появляется безусловное право на получение оплаты, а не актив по договору.

Кроме того, вы должны признать выручку за эти оставшиеся 3 месяца.

Вы сделает следующую проводку:

  • Дебет.Дебиторская задолженность: 100 000 д.е. — из-за появления безусловного право на получение оплаты после передачи проекта заказчику,
  • Кредит.Актив по договору: 70 000 д.е. — потому что ваше условное право, признанное на конец прошлого года превратилось в дебиторскую задолженность или безусловное право, и
  • Кредит.Выручка: 30 000 д.е. — потому что вы должны признать выручку за последние 3 месяца на основе оценки степени выполнения обязанности к исполнению.

Проблемы с обесценением межфирменных кредитов.

Для межфирменных кредитов вы должны применять общую трехэтапную модель ECL, а не упрощенную модель.

Это означает, что вы сначала должны оценить, на каком этапе (стадии) находится кредит, а затем выполнить расчеты (см. Как рассчитать резерв по сомнительным долгам в соответствии с IFRS 9?).

Трудно получить исходные данные для расчетов. Показатели LGD и PD трудно получить, поскольку межфирменные кредиты обычно не имеют кредитного рейтинга.

То есть, компания группы обычно имеет кредитный рейтинг у банков (как у внешних кредиторов), и вы можете определить вероятность дефолта на основе этого рейтинга, но не на основе кредитования внутри группы.

Вы не можете применять внешний кредитный рейтинг к внутригрупповому кредиту без какой-либо корректировки, потому что риски внутренних и внешних кредитов не эквивалентны — вы обычно в первую очередь погашаете задолженность перед внешними кредиторами, и только после этого — перед материнской компанией.

Определение убытка от обесценения по межфирменным кредитам.

Сначала рассмотрите условия кредита.

Может случиться так, что это вовсе не кредит, а вложение материнской компании в капитал дочерней компании или распределение средств от дочерней компании, если сумма перемещается в противоположном направлении.

Об этом более подробно написано здесь (см. Как учитывать межфирменные кредиты по МСФО?), и если это так, то это не кредит в соответствии с МСФО (IFRS) 9, и вам не нужно беспокоиться о его обесценении.

Но, допустим, что это кредит.

Многие межфирменные займы считаются подлежащими погашению по требованию. Другими словами, компания-кредитор может просто попросить заемщика вернуть деньги обратно.

Имеет ли заемщик достаточно денег для немедленного погашения кредита?

  • Если да, то нет никакого обесценения, или обесценение, вероятно, не является существенным, и вы можете не учитывать его.
  • Если нет, то кредитор должен сделать расчет потенциального обесценения кредита. Например, кредитор должен оценить вероятный календарный график погашения и привести эти денежные потоки к текущей стоимости.

Если кредит не подлежит погашению по требованию, тогда нам нужно определить, на какой стадии модели ECL он находится.

Если кредит находится на стадии 1, то есть является здоровым и относительно нерисковым активом, то вы должны рассчитать и признать для него 12-месячный ECL.

Это означает, что вам необходимо оценить вероятность дефолта (PD) в течение следующих 12 месяцев.

Скорее всего, в большинстве случаев ваше обесценение будет близким к нулю или несущественным, поскольку, если это здоровый актив, то вероятность дефолта очень низкая. Но вы должны проверить это.

Если кредит находится на стадии 2 или 3 — это значит, что кредитный риск значительно увеличился или что кредит уже дефолтный, поэтому вам необходимо рассчитать обесценение протяжении всего срока действия этого финансового инструмента (lifetime ECL).

Таким образом, вам нужно учитывать вероятность дефолта в течение всего срока кредита, что может быть довольно затруднительным.

Это непросто, и это требует некоторых усилий.

  • Например, вы должны изучить историю погашения внутригрупповых кредитов заемщиком.
  • Или, может быть, ваша группа компаний настолько продвинута в этом вопросе, что она выводит свои собственные внутренние кредитные рейтинги.
  • Или, может быть, вы можете использовать внешние кредитные рейтинги аналогичных компаний в той же отрасли и скорректировать их, основываясь на том, как заемщик ведет деятельность и выполняет обязательства в настоящее время.

Также помните, что кроме вероятности дефолта (PD), вам нужно определить убытки в случае дефолта (LGD), или то, сколько потеряет кредитор, если заемщик окажется несостоятельным.

Такие вещи, как финансовые гарантии, поручительства и залоги обычно уменьшают показатель LGD, поскольку они предоставляют кредитору возможность вернуть хотя бы часть кредита в случае невыполнения обязательств заемщиком.

https://www.youtube.com/watch?v=ytdevru

Следует также упомянуть одну возможность, связанную с межфирменными кредитами.

Материнская компания может направить дочерней компании письмо, в котором говорится, что в случае дефолта материнская компания предоставит достаточно денег или иным образом поддержит дочернюю компанию, чтобы справиться с ситуацией.

Вы можете принять это во внимание при оценке ваших убытков в случае дефолта, однако обычно подобные письма не обладают таким весом, как гарантии от третьих лиц или залоги, и имеют ограниченную юридическую силу.

См. также: IFRS 9 — Какие факторы необходимо учитывать при определении значительного увеличения кредитного риска?

Второй этап признания ожидаемых убытков

В момент признания финансового актива также признается ожидаемый кредитный убыток в составе прибыли или убытка за 12 месяцев.

Это сумма ожидаемых убытков, которые могут быть понесены в результате неблагоприятных событий в отношении финансовых инструментов, которые, вероятно, произойдут в течение 12 месяцев после отчетной даты. Данная сумма рассчитывается как средняя взвешенная от вероятности наступления соответствующего события.

При этом процентный доход исчисляется от полной суммы текущей стоимости, то есть без уменьшения ее на сумму признанного убытка, которая, по сути, является первоначальной приблизительной оценкой ожидаемых кредитных убытков.

Если кредитный риск существенно увеличивается и на отчетную дату кредитное качество актива не соответствует категории низкого кредитного риска, признается ожидаемый кредитный убыток всего срока жизни финансового актива.

Такие ожидаемые кредитные убытки признаются лишь в случае существенного увеличения кредитного риска по сравнению с моментом, когда организация выпустила или приобрела финансовый инструмент. Сумма ожидаемого убытка рассчитывается уже исходя из всего ожидаемого срока жизни данного инструмента. При этом механизм расчета процентного дохода остается тем же.

Стандарт использует допущение, что кредитный риск можно считать существенно увеличившимся, когда имеет место просрочка платежей более чем 30 дней. Если в последующем отчетном периоде кредитный риск опять уменьшился до низкого (т.е. в совокупности он не намного выше риска, который был при первоначальном признании), то ожидаемые кредитные убытки опять оцениваются лишь за 12-месячный период. Однако данное допущение не абсолютно — возможны отступления.

Предлагаем ознакомиться  Как увеличить кредитный лимит по карте Тинькофф

Необходимо отметить, что даже если не произошло существенного увеличения кредитного риска, на каждую отчетную дату сумма ожидаемых кредитных убытков уточняется исходя из новой доступной информации и новых прогнозов.

Если кредитный риск увеличивается настолько, что актив расценивается как подвергшийся обесценению, то процентный доход исчисляется от текущей стоимости, скорректированной на сумму ожидаемого убытка. При этом продолжает признаваться ожидаемый кредитный убыток всего срока жизни финансового актива.

Напомним, что финансовый актив квалифицируется как подвергшийся обесценению, когда уже наступили одно или несколько событий, оказывающих существенное влияние на ожидаемые будущие денежные потоки от данного актива.

Наблюдаемые данные относительно таких событий включают:

  • существенные финансовые трудности эмитента (заемщика);
  • нарушение условий договора, например неплатеж или платеж с опозданием;
  • предоставление различных уступок заимодавцем по причине финансовых затруднений заемщика, которые в иных условиях не были бы предоставлены;
  • возникновение реальной угрозы банкротства должника;
  • сворачивание активного рынка данного финансового актива из-за финансовых трудностей;
  • покупка или выпуск финансового актива с очень большой скидкой, что указывает на понесенные кредитные убытки.

Фактически это те же самые критерии обесценения, что установлены в МСФО (IAS) 39.

Вся данная методика строится на оценке возможных будущих убытков, то есть в отчетности отражается не то, что есть, а то, что будет. И это требует соответствующего сбора информации и построения прогнозов. Такой ориентир на будущее возник на фоне кризиса 2008 г., когда при видимом благополучии и якобы отсутствии обесценения действовавшие методики не позволяли отразить уже реально возникающие угрозы и обоснованные ожидания финансовых потерь в будущем, которые вполне можно было спрогнозировать.

Также интересной особенностью данной модели является то, что независимо от первоначального кредитного качества финансовых активов изначально для них признается лишь 12-месячный ожидаемый убыток. Такой подход обусловлен тем, что принимаемый к учету инструмент приобретен (выпущен) на условиях, учитывающих текущий кредитный риск.

Расчеты по договорам на покупку или продажу нефинансового объекта.

В марте 2019 года по Комитет по интерпретации МСФО (IFRIC) опубликовал решение, которое рассматривает, каким образом компания должна применять IFRS 9 к конкретным договорам на покупку или продажу нефинансовых объектов по будущей фиксированной цене.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcreatorsru

Эти договоры не определяются как участвующие в отношениях хеджирования и не отвечают собственным критериям исключения.

Следовательно, при применении МСФО (IFRS) 9, они учитываются как производные финансовые инструменты, оцениваемые по FVPL.

На дату расчетов, компания либо поставляет или получает нефинансовый объект. В зависимости от того, является ли это договор сделкой купли или продажи, компания признает либо закупку, либо выручку на эту дату, оцениваемую в сумме денежных выплат или поступлений плюс прибыль или убыток от прекращения признания производного инструмента (т.е. справедливая стоимость производного инструмента на дату расчетов).

IFRIC отметил, что требования IFRS 9 ни разрешают, ни требуют дополнительной бухгалтерской проводки, которая восстанавливает накопленную прибыль или убыток, ранее признанную в составе прибыли или убытка по производному инструменту и признает соответствующие корректировки либо выручки, либо закупки (изменения запасов).

Решение IFRIC также объясняет требования к представлению и раскрытию информации в соответствии с МСФО (IAS) 1 и МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации», которые относятся к прибыли и убыткам по производным финансовым инструментам.

IFRIC отметил, что для целей этих требований, по существу считается, что нет никакой прибыли или убытка от производных инструментов, вызванных расчетами по договору.

Признание ожидаемых убытков при изменении денежных потоков

Возможна ситуация, когда кредитная организация изменяет договорные денежные потоки (например, пересматривает график погашения выданных займов). Если такие изменения не приводят к необходимости списания инструмента, полная текущая стоимость актива должна быть скорректирована исходя из новых ожидаемых денежных потоков, но с использованием изначальной эффективной ставки процента. Соответствующие изменения относятся на прибыль или убыток в качестве дохода или расхода в результате модификации.

На отчетную дату необходимо проверить, не случилось ли по модифицированным инструментам существенного увеличения кредитного риска. Такая оценка производится с учетом измененных договорных условий, и текущий кредитный риск модифицированного инструмента сравнивается с риском данного инструмента при его первоначальном признании (до изменения).

Оценка величины ожидаемых убытков

Несомненно, самым проблемным моментом в новой модели обесценения является информация, используемая для оценки рисков и сумм ожидаемых кредитных убытков. Стандарт утверждает, что это должна быть доступная информация, не требующая существенных затрат на сбор и обработку. Она включает информацию о прошедших событиях, текущих условиях, а также разумные и обоснованные прогнозы будущих событий и экономических условий.

Кроме того, построение прогнозов является достаточно специфическим процессом, в котором в зависимости от используемой методики можно обеспечить получение желаемого результата. В итоге как кредитная организация, так и ее аудиторы оказываются не только перед проблемой получения исходной информации, но и перед проблемой построения обоснованных прогнозов.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertiseru

Для отдаленных периодов Стандарт не требует точной детальной оценки, он предлагает экстраполировать картину, подтвержденную доступной и подробной информацией. Например, можно соотнести среднюю величину ожидаемого кредитного убытка с оставшимся сроком жизни актива или использовать фиксированный процент ожидаемых кредитных убытков, рассчитанный на основе последних доступных прогнозов. Возможны и другие варианты. Но руководство должно выбрать определенный подход и последовательно его применять.

Стандарт приводит примеры оценки величины ожидаемых убытков. После того как определены вероятность невыполнения договорных условий (в процентах), сумма потерь, которые будут понесены при таком невыполнении, сам механизм расчета прост: одно перемножается на другое. Если вариантов несколько, определяется средняя взвешенная величина.

В одном из примеров в Стандарте рассматривается ситуация, когда оценка кредитного риска для ипотечных кредитов осуществляется на индивидуальной и групповой основах.

В первом регионе у банка уже есть функционирующая автоматизированная система оценки кредитных рисков, и в отношении каждого заемщика ежемесячно проводится анализ, в результате которого заемщику присваивается определенное количество баллов по установленной шкале. Имеются исторические данные, демонстрирующие сильную зависимость процента невозврата кредитов от стоимости недвижимости.

В таком случае организация может легко оценивать риски по каждому выданному кредиту индивидуально и выявить их существенное увеличение еще до фактической просрочки очередного платежа заемщиком. При выявлении существенного увеличения риска ожидаемый кредитный убыток за весь оставшийся срок действия кредита может быть оценен исходя из соотношения стоимости соответствующей недвижимости и суммы договорных платежей.

В третьем регионе банк в своей оценке кредитного риска опирается на прогнозы изменения процентных ставок таких ипотечных кредитов, поскольку исторически увеличение ставок служило главным индикатором последующих невозвратов в данном регионе. При этом ипотечные кредиты данного региона, выданные под разные процентные ставки, по прочим характеристикам достаточно однородны.

Учитывая однородность портфеля, банк решает лишь определить долю портфеля, для которой кредитный риск существенно увеличился (подход «сверху вниз»: общая тенденция распространяется на часть). Для этого он на основе накопленной статистики определяет, что увеличение процентных ставок на 200 базовых пунктов повлечет существенное увеличение кредитного риска в отношении 20% кредитов портфеля.

Из данного примера следует, что когда невозможна или нецелесообразна индивидуальная оценка финансовых инструментов, может оцениваться весь портфель, и это не требует сложных и детализированных расчетов. Однако, когда имеется информация о существенном увеличении кредитного риска лишь определенной части инструментов, объединенных в группу (портфель), то необходимо выделить их в отдельную подгруппу, так как характеристики их рисков изменились.

Значительные суждения и оценки.

МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» требует раскрытия конкретных суждений, которые компания сделала в соответствии с требованиями IFRS 15, если эти суждения оказывают значительное влияние на определение суммы и распределение во времени выручки по договорам с покупателями.

[См. параграф IFRS 15:123 и далее]

Одним из примеров является ситуация, когда в сделке по предоставлению товаров или услуг покупателю участвует третья сторона.

В этом случае компания должна определить характер своих обещаний покупателю:

  • предоставить товары или услуги самостоятельно (т.е., компания является принципалом в сделке), или же
  • организовать передачу товаров или услуг покупателю третьей стороной (т.е., компания является агентом в сделке).

Последующее признание займа.

Прежде, чем заняться ожидаемым кредитным убытком по данному займу, мы сначала должны определиться с признанием займа.

Очевидно, что с точки зрения материнской компании ABC, это финансовый актив, а не взнос в уставной капитал дочерней компании, поскольку ABC ожидает погашения займа когда-то в будущем.

Кроме того, этот финансовый актив не является кредитно-обесцененным, и поэтому его нельзя классифицировать как оцениваемый по амортизированной стоимости.

Первоначально, компания ABC должна признать финансовые активы, классифицированные как оцениваемые по амортизированной стоимости, — по их справедливой стоимости.

Для этого вам, как правило, нужно дисконтировать все денежные потоки кредита по некоторой рыночной процентной ставке, чтобы получить справедливую стоимость потоков при первоначальном признании.

Однако, что делать в нашем случае — нет ни четкого графика погашения, ни процентной ставки …?

В большинстве случаев, эти недокументированные займы без четко определенной даты погашения считаются онкольными, т.е. погашаемыми по требованию кредитора.

Конечно, этот вопрос также зависит от юрисдикции компаний и местного законодательства.

В нашем примере, эффективная процентная ставка по займу равна нулю, и заем первоначально признается по номинальной сумме 10 млн. д.е.

Допустим, что через 1 год, компания ABC должна признать оценочный резерв под ожидаемый кредитный убыток (ECL, англ. ‘expected credit loss’) на отчетную дату.

МСФО (IFRS) 9 говорит, что максимальный период, за который следует оценить ECL, — это максимальный период по договору (с учетом опционов на продление), в течение которого кредитор подвергается кредитному риску.

Предлагаем ознакомиться  Как развестись с женой без ее согласия

[см. параграф IFRS 9:5.5.19]

В нашем случае, если заем погашается по требованию, этот максимальный период очень короткий — он соответствует количеству дней, необходимому для перевода денежных средств заемщиком (DEF) кредитору (ABC).

Таким образом, нам нужно вычислить ECL при условии, что кредитор потребует погашения на отчетную дату, даже если кредитор не намеревается сделать это!

В соответствии с МСФО (IFRS) 9, мы должны оценить, насколько значительно увеличился кредитный риск c момента первоначального признания:

  • Если изменений нет, то заем находится на Стадии 1, и мы должны признать 12-месячный ECL;
  • Если изменения есть, то кредит находится на Стадии 2 (или даже на Стадии 3), и мы должны признать ECL за весь срок.

Однако, в данном случае, 12-месячные ожидаемые кредитные убытки будет такими же, как ожидаемые кредитные убытки за весь срок.

Почему?

Кредит погашается по первому требованию — что определенно может случиться раньше, чем через 12 месяцев.

В результате, «за весь срок» означает очень короткий период, необходимый для перевода денежных средств по требованию кредитора (вплоть до 1 дня).

Параграфы IFRS 9:B5.5.41-43 гласят, что вы должны оценить ECL как взвешенную с учетом вероятности сумму, отражающую, по крайней мере, 2 возможности:

  • Кредитные убытки возникнут;
  • Кредитные убытки не возникнут.

См. также: CFA — Как оценивать вероятность событий при принятии финансовых решений?

В данном конкретном случае, для беспроцентного займа с погашением по требованию, возможны только два варианта:

  • Заемщик сможет погасить заем немедленно (если кредитор потребует), или
  • Заемщик не сможет погасить заем немедленно.

Поэтому мы должны выяснить, есть ли у заемщика (DEF) достаточный объем ликвидных активов, чтобы немедленно погасить заем.

Теперь рассмотрим то, что происходит в обоих случаях.

Если заемщик имеет достаточно высоколиквидных активов (денежные средства и эквиваленты денежных средств) для погашения кредита, то ECL близок к нулю, так как вероятность дефолта близка к нулю.

Также очень важно, есть ли у компании DEF какие-либо другие, более приоритетные кредиты, которые нужно погасить до выполнения обязательств перед ABC?

Давайте предположим, что на банковском счете заемщика DEF есть остаток в 11 млн. д.е. — это прекрасно, поскольку долг перед ABC составляет 10 млн. д.е.

Однако, если при этом заемщик взял кредит в банке на сумму 5 млн. д.е., который обладает приоритетом, то только 6 млн. д.е. можно использовать для погашения долга перед ABC, что не так уж много.

Кроме того, нужно выяснить есть ли какие-либо ограничения на использование денежных средств и эквивалентов денежных средств и, если таковые имеются, эти активы нужно исключить из общей суммы высоколиквидных активов.

В этом случае, появляется некоторый ECL, поскольку вероятность дефолта не равна нулю.

Причина заключается в том, что если кредитор потребует немедленного погашения, то заемщик просто не сможет немедленно полностью погасить долг из-за нехватки средств.

Итак, в этом случае, мы должны вычислить ECL с использованием одного из приемлемых подходов.

Например,

1 000 д.е. (EAD) * 3% (PD) * 100% (LGD) = 30 д.е. (ECL).

Таким образом, если PD (вероятность дефолта) больше нуля, вы должны оценить LGD (долю убытков в случае дефолта) и EAD (сумму, подверженную дефолту).

С EAD все понятно — это просто непогашенный остаток кредита на отчетную дату.

Как насчет LGD?

Здесь необходимо оценить различные возможные сценарии возврата кредита.

Внимательно изучите активы заемщика и попытайтесь оценить их чистую стоимость продажи (т.е. рыночную стоимость) — определите сумму, которую кредитор сможет получить от заемщика, если заемщик вынужден будет продать все активы СЕЙЧАС.

В нашем примере, заемщик занимается девелопментом недвижимости и, следовательно, есть вероятность того, что он будет располагать некоторыми активы с чистой стоимостью реализации превышающей ноль.

Представьте другую ситуацию. Предположим, что заемщик занимается исследованиями с весьма неопределенным исходом.

Вполне возможно, что заемщик потратит много денег на исследования (то есть понесет расходы в составе прибыли или убытка), и никаких активов при этом не появится.

В этом случае, LGD будет гораздо больше.

Помимо оценки имеющихся у заемщика активов, вы должны оценить следующее:

  • Есть ли у заемщика более приоритетные кредиты или другие обязательства?
  • Будет ли кредитор требовать немедленного погашения? Или, предоставит ли кредитор заемщику определенное время на то, чтобы продать активы постепенно?
  • Какими будут ожидаемые денежные потоки по кредиту при постепенной продаже активов?

Затем вам нужно будет составить таблицу денежных потоков, дисконтировать их, и рассчитать ожидаемый кредитный убыток по межфирменному кредиту.

Тем не менее, возможно, этого не потребуется: если активы заемщика или ожидаемые чистые денежные потоки от их реализации покрывают непогашенный остаток по кредита, то, вероятно, у вас не будет ECL (или будет несущественный ECL).

МСФО (IFRS) 9 действительно требует признания оценочного резерва по всем кредитам, в том числе межфирменным кредитам.

Однако, как показано выше, это не обязательно является сложной задачей, особенно если кредит беспроцентный и погашается по требованию.

Вам в любом случае придется выполнить некоторую работу и обязательно оформить заем документально, но это может быть простым и легким делом.

И еще одно замечание — все кредиторы, имеющие дебиторскую задолженность по межфирменным кредитам, обязательно должны оценить эти займы на наличие кредитного обесценения, даже у вас нет намерения требовать немедленного погашения кредита.

Что такое ожидаемый кредитный убыток (ECL)?

Ипотечные кредиты — ожидаемые убытки

12-месячные ожидаемые кредитные убытки

Кредитные убытки оставшегося срока жизни

оцениваемые в группе

оцениваемые индивидуально

обесценившиеся

Ожидаемый убыток на 1 января

X

X

X

X

Изменения в отношении финансовых активов, отраженных на 1 января:

перенос в ожидаемые кредитные убытки всего срока жизни;

(X)

X

X

перенос в обесценившиеся финансовые активы;

(X)

(X)

X

перенос в 12-месячные ожидаемые кредитные убытки;

X

(X)

(X)

прекращение признания в течение периода;

(X)

(X)

(X)

(X)

уточнение сумм на основе информации на отчетную дату

X

X

X

X

Новые финансовые активы (приобретенные и выпущенные)

X

Перевод в другую категорию в результате реклассификации

(X)

(X)

Ожидаемый убыток на 31 декабря

X

X

X

X

а) исходные данные, допущения, техники оценки, использованные:

  • для расчета сумм ожидаемых кредитных убытков;
  • для определения существенного увеличения кредитного риска и неисполнения обязательств контрагентами;
  • для выявления активов, подвергшихся обесценению;

б) политику списаний, политику изменений в финансовых инструментах и использования обеспечений по ним.

Такой объем раскрытий может потребовать значительных изменений существующих систем и процессов в организации, что особенно касается финансовых институтов.

Окончательная редакция МСФО (IFRS) 9 дает возможность выбрать вариант стандарта для начального применения тем, кто еще не применял его ни в одной из предыдущих версий (2009 г., 2010 г. или 2013 г.). Начиная с февраля 2015 г. можно выбрать для первоначального применения и окончательную версию Стандарта (июль 2014 г.

Е.Е.Ефремова

Руководитель департамента

аудита и консалтинга

аудиторско-консалтинговая группа «АИП»

Детализация выручки.

Выручка, признаваемая по договорам с покупателями, должна быть детализирована по категориям, которые описывают, каким образом экономические факторы влияют на характер, величину, сроки и неопределенность возникновения выручки и денежных потоков.

[См. параграф IFRS 15:B87 и далее]

Эта детализация должна соответствовать деятельности и экономической среде компании, а также целям МСФО (IFRS) 15.

Примеры категорий, детализация по которым может быть целесообразна, включают:

  • вид товара или услуги (например, основные продуктовые линейки);
  • географический регион (например, страна или регион);
  • рынок или класс покупателей (например, потребители из государственного и негосударственного секторов);
  • распределение во времени передачи товаров или услуг (например, выручка от товаров и услуг, передаваемых покупателям в определенный момент времени, и выручка от товаров или услуг, передаваемых в течение периода).

Для улучшения раскрытия информации, компания может представить эту информации в виде таблицы, в которой выручка будет также детализирована по каждому операционному сегменту.

Это позволит пользователям четко понять взаимосвязь между раскрытиями, требуемыми МСФО (IFRS) 15 и раскрытиями, требуемыми стандартом МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты», которые опираются на принципы, отсутствующие в IFRS 15.

Остатки по договору.

МСФО (IFRS) 15 требует, чтобы компания раскрывала информацию об остатках на начало и конец периода для дебиторской задолженности, активов по договорам и обязательствам по договорам, относящимся к договорам с покупателями, если они отдельно не представлены или не раскрыты иным образом.

[См. параграф IFRS 15:116 и далее]

Компания должна также раскрывать выручку, признанную в отчетном периоде, которая была включена в остаток обязательства по договору на начало периода, а также выручку отчетного периода, относящуюся к выполненным в предыдущих периодах обязанностям к исполнению.

Если определение выручки по выполненным в предыдущих периодах обязанностям к исполнению предполагает значительные суждения, они также должны быть раскрыты.

В рамках учетной политики, относящейся к остаткам по договору, может быть полезно описать различия между активами по договору и дебиторской задолженностью, чтобы объяснить различные риски, связанные с каждым остатком по договору.

https://www.youtube.com/watch?v=upload

Кроме того, компания должна объяснить, каким образом сроки признания выручки влияют на остатки по договору.


Свежие комментарии
    Рубрики
    Adblock detector