19.02.2020     0
 

Оборотные средства, понятие, состав собственных оборотных средств предприятия, нормируемые и ненормируемые оборотные средства, анализ, какие стадии проходят, среднегодовая стоимость, показатели


Анализ оборотных средств предприятия

Оборотные активы – это сочетание:

  • имеющихся у предприятия МПЗ (срок их службы составляет до 1 года):
    • сырья,
    • основных (они входят в состав конечных изделий) и вспомогательных (обеспечивающих нормальный ход процесса производства) материалов,
    • приобретённых полуфабрикатов,
    • топлива,
    • запчастей и т. д.
  • незавершённого производства,
  • запасов уже изготовленных (складских) товаров и отгруженных,
  • расходов последующих периодов (сюда включают расходы за текущий период, которые будут гаситься в ходе будущих циклов за счёт себестоимости),
  • финансов, которые не были выплачены покупателями за полученные ими услуги, товары и сырьё,
  • денег из кассы и со счетов предприятия.

Зная сущность ОС, можно понять, какова их структура, и выразить её через удельное значение каждого из элементов в общей стоимости активов.

Нормирование – это способ определения нормативов по каждому компоненту ОС и норм МПЗ (на основе данных об актуальной экономической обстановке), достаточных, чтобы предприятие могло осуществлять свою деятельность непрерывно.

В зависимости от возможности его применения, выделяют следующие виды ОС:

  • нормируемые (готовый товар и все ОПФ),
  • ненормированные (все ФО, кроме находящейся на складах готовой продукции).

Хотя вторая группа не нормируется, её тоже подвергают анализу и контролю, осуществляя:

  • изучение изменений в составе и структуре,
  • выявление базовых источников,
  • расчёт и оценка эффективности применения.

Необходимые для выполнения перечисленных действий данные содержатся в формах годового бухгалтерского отчёта (баланс, прибыли и убытки, изменение капитала и т. д.), а также в первичном бухучёте.

Стоит отметить: у нормально функционирующей фирмы приток денег от текущей деятельности должен превышать отток инвестируемых активов.

Под оборотными средствами хозяйствующего субъекта в общем смысле принято понимать денежные средства, авансируемые в фонды предприятия с целью обеспечение непрерывности процессов производства и реализации его продукции.

Фактически оборотными средствами выступают предметы труда, имеющие денежную (стоимостную) оценку и отвечающие следующим критериям:

  • полное использование на протяжении одного цикла производства;
  • непрерывное изменение натурально-вещественной формы;
  • перенос стоимости на конечный продукт.

Оборотные средства состоят из производственных оборотных фондов и фондов обращения, каждый из которых включает целый ряд элементов (рисунок 1).

Рисунок 1. Состав и структура оборотных средств субъекта хозяйствования. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Как правило, оборотные средства формируются в основном из производственных фондов, представленных преимущественно запасами (сырье, расходные материалы, топливо и пр.). На долю фондов обращения приходится порядка 30% всех оборотных средств.

Подобным соотношением отдельных элементов оборотных средств предприятия характеризуется их структура. В то же время следует понимать, что она не несет в себе обязательственного характера и может видоизменяться в зависимости от конкретных условий хозяйствования и отраслевой специфики деятельности предприятия.

Так или иначе, оборотные средств выступают неотъемлемой частью имущества предприятия и играют огромную роль в его финансово-хозяйственной деятельности. Именно они в процессе своего кругооборота обеспечивают непрерывность воспроизводственного процесса, постоянно меняя свои формы (денежные средства – производственные запасы и сырье для изготовления продукции – готовая продукция – денежные средства и так далее).

Итак, предметы труда, непосредственно используемые в процессе производства продукции, относят к оборотным средствам. Самыми распространенными активами в этом блоке имущества являются денежные и материальные ресурсы, являющиеся главными участниками в выпуске продукта. При этом они проходят несколько стадий:

  • На наличные деньги или средства со счета в банке приобретаются производственные запасы;

  • На стадии производства материалы и сырье изменяют свои качественные характеристики, перерабатываясь и перенося свою стоимость в цену продукта;

  • На сбытовом этапе товар реализуется и вновь обретает денежную форму, но при этом приращивает к инвестированной стоимости прибыль от продажи.

Таким образом, технологический производственный цикл постоянно воспроизводится. Кроме денежных и материальных ресурсов в балансе компании имеются и другие оборотные активы, также характеризующиеся быстрой оборачиваемостью.

Собственные оборотные средства. Формула расчета по балансу

Собственные оборотные средства = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

Оборотные активы предприятия – это сумма оборотных фондов (сырье, материалы, комплектующие изделия, топливо) и фондов обращения (готовая продукция, отгруженные, но не оплаченные товары), выраженная в деньгах.

Собственные оборотные средства = стр.490 – стр.190

СОС = стр.1200 – стр.1500

Помимо первой формулы существует еще один способ расчета данного показателя. Вторая формула расчета собственных оборотных средств по балансу.

Оборотные средства, понятие, состав собственных оборотных средств предприятия, нормируемые и ненормируемые оборотные средства, анализ, какие стадии проходят, среднегодовая стоимость, показатели

Собственные оборотные средства = (Собственный капитал Долгосрочные обязательства) – Внеоборотные активы=стр. 1300 стр.1530 – стр.1100

Предлагаем ознакомиться  Специалист в уголовном праве

На мой взгляд, первая формула более проста для вычисления и удобна, нежели первая. Рекомендую использовать в расчетах ее.

СОС (working capital) = Current Assets – Current Liabilities

CA – текущие активы,CL – краткосрочная кредиторская задолженность.

Сейчас на примере попробуем рассчитать собственные оборотные средства.Собственные оборотные средства. Расчет на примере ОАО «Уралкалий»

 ukali-2 Чтобы лучше во всем разобраться рассчитаем собственные оборотные средства для предприятия отечественной промышленности. Для примера, возьмем ОАО «Уралкалий». Предприятие относится к химической и нефтехимической отрасли. Оно добывает калийную руду и производит на ее основе хлористый калий (требуется для удобрений в АПК).

Баланс предприятия берется с официального сайта компании. Для понимания динамики изменения платежеспособности предприятия будем брать 1 год для анализа. Период отчета – квартал. Один квартал в 2013 году и три в 2014 году.

Расчет показателя собственных оборотных средств для ОАО {amp}quot;Уралкалий{amp}quot;

Расчет показателя собственных оборотных средств для ОАО “Уралкалий”

Оборотные средства, понятие, состав собственных оборотных средств предприятия, нормируемые и ненормируемые оборотные средства, анализ, какие стадии проходят, среднегодовая стоимость, показатели

Собственные оборотные средства 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076Собственные оборотные средства 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220Собственные оборотные средства 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875Собственные оборотные средства 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429

Все значения СОС {amp}gt;0 и еще они со временем увеличиваются. Это говорит о том, что платежеспособность ОАО «Уралкалий» растет.

Оборотные средства, выступая экономическим ресурсом субъекта хозяйствования, требует анализа и оценки эффективности их использования. Использования оборотных средств определяется их сущностью и особенностями кругооборота (рисунок 2).

Оборотные средства, понятие, состав собственных оборотных средств предприятия, нормируемые и ненормируемые оборотные средства, анализ, какие стадии проходят, среднегодовая стоимость, показатели

Рисунок 2. Механизм кругооборота оборотных средств предприятия. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

В процессе своего кругооборота оборотные средства постоянно меняются свою форму. На денежные средства приобретаются сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса превращаются в готовую продукцию. Готовая продукция, произведенная предприятием, подлежит рыночной реализации, в результате чего предприятие получает выручку. Таким образом, оборотные средства вновь приобретают денежную форму и далее цикл повторяется.

Для того чтобы проанализировать эффективность использования оборотных средств и выявить потенциально опасные для финансовой устойчивости предприятия элементы, используется целый ряд показателей.

Основными из них являются:

  • среднегодовая величина (остаток) оборотных средств;
  • показатели использования;
  • показатели эффективности.

Рассмотрим их более подробно.

Под среднегодовым остатком оборотных средств хозяйствующего субъекта понимается средняя величина оборотных средств предприятия за два прошедших года. Он показывает, сколько в среднем оборотных средств имелось в распоряжении субъекта хозяйствования за анализируемый период. Его расчет позволяет сгладить возможные колебания показателя.

Показателями использования выступают коэффициент оборачиваемости и загрузки, а также длительность оборота оборотных средств субъекта хозяйствования. Они отражают характер и скорость кругооборота оборотных средств.

Наконец, показатели эффективности оборотных средств, представленные соответствующим коэффициентом и величиной их высвобождения, характеризуют эффект, приносимый финансовыми вложениями в оборотные активы.

Рассмотрим методику их расчета более подробно.

В основе методики расчета показателей использования оборотных средств хозяйствующего субъекта и их эффективности лежит экономический смысл показателей. Основные формулы их расчета представлены ниже.

Среднегодовой остаток оборотных средств ($ОС$) определяется как средняя арифметическая суммарной величины оборотных средства за анализируемый период. Его величина может быть определена по формуле

$ОС = (ОС_0 ОС_1) / 2$

где $ОС_0$ и $ОС_1$ – оборотные средства за анализируемый и предшествующий ему периоды.

Оборотные средства, понятие, состав собственных оборотных средств предприятия, нормируемые и ненормируемые оборотные средства, анализ, какие стадии проходят, среднегодовая стоимость, показатели

Далее рассмотри показатели использования.

$Коб = Выручка / ОС$

Фактически, данный коэффициент показывает, сколько кругооборотов за период успевают совершить оборотные средства хозяйствующего субъекта, иначе говоря – сколько циклов они проходят.

$Зоб = 1 / Коб = ОС / Выручка$

Данный коэффициент показывает, сколько величину оборотных средств хозяйствующего субъекта, приходящуюся на 1 рубль реализованной продукции.

$Доб = Д / Коб$

где $Д$ – длительность периода.

Таким образом, чем выше коэффициент оборачиваемости оборотных средств, тем меньше времени им требует для совершения одного кругооборота. Соответственно, тем быстрее происходит циркуляция оборотных средств, а следовательно они приносят большую пользу.

$Кэф = Прибыль / ОС$

Как правило, для расчета этого показателя в числителе используется чистая прибыль.

Состав и структура оборотных средств субъекта хозяйствования. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

$ОСвысв = Выручка • (Добб – Добп) / Д$

Где $Добб$ и $Добп$ – среднее время оборота в базисном и планируемых периодах.

Представленные показатели могут быть рассчитаны как для всей совокупности оборотных средств, так и для их отдельных элементов, например, дебиторской задолженности.

При оценке состава и структуры оборотных средств также могут использоваться показатели удельного веса, определяемые путем деления отдельного элемента на всю совокупность оборотных средств.

Оборотные средства, понятие, состав собственных оборотных средств предприятия, нормируемые и ненормируемые оборотные средства, анализ, какие стадии проходят, среднегодовая стоимость, показатели

Методы списания оборотных активов в производство

Название актива

строки

Запасы

1210

НДС по приобретенным ценностям

1220

Дебиторская задолженность

1230

Финансовые вложения

1240

Денежные средства и их эквиваленты

1250

Прочие оборотные активы

1260

Общая величина ОА компании

1200

Предлагаем ознакомиться  Жалоба на воспитателя детского сада образец конфликт

Кратко охарактеризуем каждую группу перечисленных активов:

  • Блок запасов, кроме используемых в качестве сырья в производстве продукции, объединяет такие активы, как:

— затраты в незавершенном производстве, поскольку техпроцесс в компании не останавливается с окончанием месяца;

— животные на выращивании, являющиеся продуктом животноводства;

— готовая (пока нереализованная) продукция, хранящаяся на складе;

— отгруженные товары, т.е. находящиеся на пути к покупателю;

— расходы будущих периодов (РБП);

— прочие запасы.

  • НДС по приобретенным ценностям на отчетную дату представляет собой остаток налога, не принятого к вычету.

  • Дебиторская задолженность – это совокупная величина долгов, причитающаяся компании, но на дату составления баланса не полученная.

  • Финансовые вложения (кроме денежных эквивалентов) – это инвестиции со сроком погашения до года. К ним могут быть отнесены ценные бумаги — долговые или выпущенные коммерческими, муниципальными или госструктурами, вклады в УК других компаний или выданные им займы, депозиты в банках или приобретенная по договору уступки прав требования дебиторская задолженность;

  • Денежные средства в кассе и на счетах банков;

  • Прочие оборотные активы в балансе – это стоимость активов, не нашедших отражения в других строках баланса. К примеру, в составе прочих учитывают стоимость недостающих ТМЦ, по которым отсутствует решение о списании на убытки или виновников, НДС с авансов, суммы излишне выплаченных налогов и штрафов, по которым не принято решение о зачете или возврате и др.

Итоговая величина оборотных средств в балансе — это строка 1200. Она аккумулирует информацию о размере оборотного капитала фирмы.

Само по себе наличие оборотных активов в балансе лишь информирует пользователя об их размере. Проанализировав величины финансовых и других оборотных активов в балансе по периодам, экономист может определить уровень обеспеченности технологического цикла соответствующими ресурсами, оптимизировать структуру потребляемых средств, избавиться от неликвидных запасов.

Одним из важных показателей рационального использования оборотных средств и оценки продуктивности компании является рентабельность. Ее определяют отношением величины полученной прибыли к сумме среднегодовой стоимости ОА (сумма ОА на начало и конец года, поделенная на 2), а демонстрирует она возможности компании в обеспечении объема прибыли, соотносимого к используемым оборотным средствам. Чем выше полученное значение, тем эффективнее используются ОА.

Строки

На конец

Изменения к 2017 году

Рентабельность

2016

2017

2018

На 31.12.2017

На 31.12.2018

1210

160

200

110

-90

600 / ((395 422) / 2) = 1,47

800 / ((422 278) / 2) = 2,29

1220

10

16

8

-8

1230

35

26

40

14

1250

190

180

120

-60

1200

395

422

278

-144

Механизм кругооборота оборотных средств предприятия. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

По балансовым данным установлено снижение размера ОА в абсолютных величинах, при этом рентабельность (эффективность использования ОА) возросла в 1,5 раза.

$Доб = Д / Коб$

Списание ОС в производство может осуществляться четырьмя различными способами.

Метод FIFO

Метод FIFO подразумевает, что списание ОС будет осуществляться по цене первоначально поступивших МПЗ. Их настоящая стоимость при этом не учитывается.

Метод ФИФО основывается на допущении о том, что ранее произведённые или приобретённые МПЗ будут распроданы первыми, а те, которые появились позже – последними.

Подробное разъяснение порядка применения этого способа содержится в п. 19 ПБУ 5/01, утв. Приказом Министерства финансов России № 44н (от 09.06.2001).

Метод LIFO

По методу LIFO при списании МПЗ их цену приравнивают к стоимости тех объектов ОС, которые последними разместили на складе. Порядок применения ЛИФО был описан в п. 20 ПБУ 5/01. Но с 01.01.2015 данный документ перестал действовать в связи с тем, что в бухучёте метод LIFO не используется.

При использовании третьего метода определяется средняя себестоимость отдельных компонентов ОС и с учётом полученных значений МПЗ списывают в производственный процесс.

Этот способ применяется на предприятиях РФ особенно широко. Все разъяснения по нему можно найти в п.18 ПБУ 5/01.

Последний метод предполагает, что единицы МПЗ списывают «поштучно». Это связано с тем, что каждая из них применяется в особом порядке и имеет отличительный признак (номер, штрих-код).

Частые примеры таких единиц: драгметаллы, ювелирные украшения и т. д. Разъяснения по данному методу приведены в п. 17 ПБУ 5/01.

Классификация оборотных средств

Оборотные активы классифицируют в зависимости от признаков. Например, они могут делиться следующим образом

  • по источникам образования:

  • собственные оборотные средства (формула по балансу = стр.1300 – стр. 1100), формируемые из средств компании;

  • приобретенные за счет заемного капитала (обычно при возникновении финансовых затруднений);

  • по степени управляемости:

  • нормируемые, т. е. обеспечивающие непрерывность производственного процесса (МПЗ, РБП, незавершенное производство, готовая продукция);

  • ненормируемые, т. е находящиеся в сфере обращения (кроме готовой продукции) и не влияющие на производственный процесс (денежные средства, задолженность дебиторов, отгруженные товары).

Предлагаем ознакомиться  Как провести забастовку в соответствии с законом

При необходимости оборотные активы классифицируют и по другим критериям.

Фонды обращения

Оборотными производственными фондами (ОПФ) называют часть ОС, состоящую из:

  • сырьевых компонентов,
  • материалов,
  • энергоресурсов.

При этом учитываются составляющие, применяемые в ходе производства лишь единожды и без остатка воплощаемые в конечном изделии.

Помимо ОПФ существуют фонды обращения (ФО), предназначенные для обслуживания реализационного процесса.

К ФО относят:

  • готовые изделия (складские),
  • отгруженные товары, плату за которые покупатель ещё не предоставил,
  • деньги, фигурирующие в расчётах.

Таким образом, ОС определяются как финансы организации, используемые для создания ОПФ и ФО и однократно применяемые в производственном процессе. Также они переносят свою стоимость на итоговое изделие.

Как формируются оборотные средства организации

Для формирования оборотных активов организации применяют собственные, временно привлечённые и заёмные источники. Классификация ОС базируется именно на этом принципе.

Если речь идёт о государственной организации, то поставщиком собственных оборотных средств (СОС) для неё становятся государство.

В случае же с акционерными обществами, организациями межхозяйственного типа и иными субъектами хозяйствования, формированием СОС приходится заниматься самостоятельно.

К числу собственных источников ОС относят устойчивые пассивы:

  • минимальные задолженности по зарплате и долги органов соцзащиты по начислениям на неё,
  • резервные финансы (если есть), предназначенные для компенсации предстоящих расходов (выплаты за отпускной период и др.),
  • ремонтный фонд (если есть),
  • неизрасходованные остатки специализированных фондов, имеющих отношение к ОС.

Важно, чтобы СОС хватало для покрытия минимальной потребности фирмы в активах.

Оборотные средства предприятия понятие, состав, показатели, анализ

Развивающаяся фирма, погашающая свои денежные обязательства, постепенно начинает нуждаться в новых активах.

Их обычный источник – кредиторская задолженность, либо деньги, предназначенные для целевого финансирования (до того, как их применят по назначению).

Предприятие может задолжать:

  • подрядчикам, поставщикам,
  • собственным сотрудникам,
  • внебюджетным соцфондам,
  • зависимым отделениям.

Однако первоочередной вариант задолженности кредитору – тот, что формируется при расчёте с поставщиком.

Заемные средства (ЗС) – часть ОС, используемых предприятием. ЗС формируются при оформлении краткосрочных банковских кредитов и в случае использования привлечённых средств.

Эти активы удовлетворяют потребность организации в деньгах, возникающую из-за регулярного изменения их объёма. Наиболее значимые займодатели для предприятий – банковские кредиторы.

Определение оптимальной величины оборотных средств

Оптимальная величина ОС определяется как минимально достаточная.

Оборотные средства предприятия понятие, состав, показатели, анализ

Её точный размер будет зависеть:

  • от стоимости используемых материалов и сырья,
  • от условий поставки МПЗ,
  • конъюнктуры рынка в целом,
  • производственной программы, разработанной фирмой.

При изменении любого из перечисленных факторов, оптимальную сумму ОС следует корректировать в соответствии с новыми показателями.

Избыток и недостаток оборотных средств плюсы и минусы

Основной минус избытка ОС заключается в том, что часть капитала остаётся бездействующей и не используется для получения дохода.

Но в этом явлении есть и положительные стороны:

  1. Производственный процесс проходит бесперебойно.
  2. Имеется страховой запас, позволяющий не опасаться сбоев в поставках.
  3. Материальные запасы закупаются в больших объёмах, что гарантирует получение дополнительных скидок от поставщиков и делает транспортировку дешевле.
  4. Есть возможность заблаговременно приобрести ресурсы за меньшую стоимость, сэкономив при повышении цен.
  5. Выплаты поставщикам и налоговикам перечисляются своевременно.

Однако, чем больше запасов, тем больше вероятность, что они испортятся. Кроме того, растёт размер имущественного налога и другие траты, связанные с содержанием МПЗ.

В случае же с недостатками ОС:

  • тормозится производственный процесс,
  • нельзя своевременно рассчитаться с поставщиками, а также выплатить налоги и кредиты,
  • поставки могут происходить несвоевременно, что грозит сбоем в производстве.

Оборотные средства предприятия понятие, состав, показатели, анализ

Вместе с тем, дефицит ОС приводит к тому, что оборачиваемость ускоряется, МПЗ почти не портятся, а траты на их содержание заметно снижаются.

Оборачиваемость и коэффициент оборачиваемости

Эффективность оборотных средств характеризуют следующие показатели:

  • оборачиваемость – длительность одного полного оборота, выраженная в днях (tоб.),
  • коэффициент оборачиваемости – величина, отображающая число полных оборотов, совершённых ОС за исследуемый промежуток времени (Коб.).

Стандартная формула расчёта Коб. (отношение годовой выручки от реализации к среднегодовому остатку ОС) позволяет узнать, сколько продукции было реализовано на 1 рубль оборотных средств.

Определение tоб. (через отношение исследуемого периода к Коб.) позволяет предпринять действия по ускорению или замедлению оборачиваемости. В первом случае повысится отдача от использования средств, а во втором – ОС будут заморожены или вовсе извлечены из производства.

Говоря простыми словами, оборотные средства выполняют функции важнейших компонентов хоздеятельности. При их отсутствии производственный процесс и реализация товаров невозможны.

От того, насколько эффективно используются ОС, зависят результаты экономической деятельности организации.


Свежие комментарии
    Рубрики
    Adblock detector